Управляющая компания "Велес Менеджмент" оказывает услуги по управлению инвестиционными фондами, аккумулирующими средства клиентов для вложений на рынке ценных бумаг и на рынке недвижимости (в том числе в проекты ООО "ВЕЛЕС Капитал Девелопмент"), а также по созданию и сопровождению инвестиционных фондов ценных бумаг, недвижимости, прямых или венчурных инвестиций для сторонних заказчиков - для строительных и девелоперских организаций, для управляющих бизнес-проектами, для групп стратегических финансовых инвесторов и др. Кроме того, "Велес Менеджмент" на условиях консалтинга разрабатывает для клиентов инвестиционные стратегии на рынке некотируемых и малоликвидных ценных бумаг и на рынке недвижимости с использованием закрытых паевых фондов.
Фонды недвижимости
Закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости ( ЗПИФН) являются, с одной стороны, инструментом решения задач "профильных" инвесторов (собственников, строителей и девелоперов объектов недвижимости), а с другой стороны, инвестиционным продуктом для "непрофильных" финансовых инвесторов, желающих получить доход от рынка недвижимости без приобретения самих объектов недвижимости.
Что получают "профильные" инвесторы:
- ресурсы для полного или частичного недолгового финансирования проектов,
- ликвидный инструмент для полного или частичного выхода из проектов,
- ограниченность (при желании) круга допускаемых соинвесторов,
- избежание широкого афиширования реальных собственников объектов недвижимости,
- отсрочка налогообложения и возможность реинвестирования доходов от объекта недвижимости.
Строительные и девелоперские организации может заинтересовать создание ЗПИФН как возможный альтернативный инструмент привлечения розничного долевого финансирования проектов строительства.
Что получают "непрофильные" инвесторы:
- секьюритизированный финансовый инструмент, привязанный к доходам рынка недвижимости,
- ликвидный производный инструмент – без необходимости приобретения самих объектов недвижимости либо "инвестиционных контрактов",
- доступный уровень входа в новые доходные сектора рынка недвижимости (от нескольких десятков тысяч долларов).
В зависимости от видов объектов недвижимости и строительно-девелоперских проектов можно создавать ЗПИФН с различными стратегиями, например, фонды, основу которых составляют:
- здания, приносящие арендные доходы, либо сами права аренды (пример инструмента с регулярным стабильным доходом с минимальными рисками);
- здание, стоимость которого увеличится за счет девелопмента (пример привлечения коллективного финансирования девелопером и участия пайщиков в доходах от прироста стоимости после девелопмента);
- земельные участки, стоимость которых увеличится за счет инженерных работ или коттеджного строительства;
- строительный проект (инвестиционные права по договору долевого участия, стоимость которых растет вслед за ходом строительства).
Управляющая компания "Велес Менеджмент" реализует ряд проектов со строительными и девелоперскими компаниями с использованием закрытых ПИФов недвижимости.
Закрытые фонды ценных бумаг, прямых и венчурных инвестиций
Закрытые ПИФы (акций, прямых инвестиций, венчурных инвестиций) являются непубличным продуктом и предполагают реализацию специфических стратегий на рынке ценных бумаг и финансирование бизнес-проектов (как успешно развивающихся, так и венчурных). Такие фонды создаются под одного или нескольких крупных клиентов, выступающих в качестве учредителей (первоначальных пайщиков) фонда.
Закрытые паевые фонды являются долгосрочным механизмом для:
- привлечения недолгового финансирования в бизнес-проекты без допуска сторонних инвесторов в акционерный капитал,
- консолидации пакетов неторгуемых или неликвидных ценных бумаг без афиширования инвестора,
- проведения активных инвестиционных и реинвестиционных операций на рынке ценных бумаг (купля-продажа, РЕПО) с отсрочкой налогообложения доходов по таким операциям,
- прозрачного, эффективного и справедливого распределения доходов по ценным бумагам между группой партнеров-инвесторов,
- инвестирования в акционерный капитал с избежанием аффилированности инвестора с эмитентами приобретаемых акций.
Такие фонды могут решать специфические инвестиционные и структурные задачи корпоративных клиентов, однако при необходимости могут быть преобразованы в публичный объект инвестирования. Не сами ценные бумаги и доли в капиталах, входящие в имущество фонда, а паи фонда (как неэмиссионные ценные бумаги) могут быть использованы для привлечения финансирования (продажа, залог).
Управляющая компания "Велес Менеджмент" консультирует корпоративных клиентов по использованию паевых инвестиционных фондов для управления корпоративными финансами и бизнес-проектами, а также готовит к реализации ряд проектов по созданию закрытых фондов прямых или венчурных инвестиций.